資金荒引發(fā)理財(cái)熱,投資理財(cái)需要謹(jǐn)慎
從6月初發(fā)軔的銀行間同業(yè)拆借利率大幅走高，“資金荒”問(wèn)題似乎還沒(méi)有得到徹底解決。受此影響，各大銀行紛紛發(fā)售高收益率理財(cái)產(chǎn)品，吸引投資者，緩解資金壓力。近日，記者走訪了北京幾家銀行，發(fā)現(xiàn)幾乎所有銀行都在發(fā)售期限短、收益高、起點(diǎn)低的理財(cái)產(chǎn)品，吸引了不少消費(fèi)者。不過(guò)有關(guān)人士提醒大家，在這種情況下，更應(yīng)該審慎投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
銀行門(mén)庭若市
理財(cái)產(chǎn)品受熱捧
6月28日，記者來(lái)到北京幾家銀行了解情況，雖是工作日，但前來(lái)咨詢理財(cái)業(yè)務(wù)的人卻不少。中信銀行工作人員向記者透露，相比上周末，現(xiàn)在人已經(jīng)少了很多。正在理財(cái)柜臺(tái)旁邊咨詢理財(cái)業(yè)務(wù)的陸女士表示，自己對(duì)理財(cái)本身并不特別感興趣，一方面因?yàn)殂y行理財(cái)產(chǎn)品的收益率不是特別高，不能吸引她，另一方面理財(cái)產(chǎn)品大多期限短，到期后又要尋找新的投資項(xiàng)目，加之銀行之間收益率也有差異，所以經(jīng)常在不同銀行間取出存進(jìn)比較麻煩。而且一般老百姓也沒(méi)有多少錢(qián)可以做投資，折騰一番只差個(gè)三五百元，陸女士覺(jué)得不是很值。不過(guò)這一次有些不同，自6月20號(hào)銀行鬧“資金荒”之后，陸女士已經(jīng)收到五六條不同銀行發(fā)來(lái)的廣告短信，“而且周圍的同事紛紛討論這件事情，有些平時(shí)就愛(ài)搞理財(cái)投資的人也建議我們趁此機(jī)會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)，收益率比平時(shí)高很多，所以我就跑來(lái)看看�！标懪空f(shuō)。
北京銀行新華支行的工作人員向記者表示，大多數(shù)前來(lái)柜臺(tái)咨詢的消費(fèi)者都是看新聞或者發(fā)現(xiàn)周圍人在討論銀行正在鬧“資金荒”，獲知理財(cái)產(chǎn)品收益率猛增的消息才過(guò)來(lái)咨詢的，就連平時(shí)并不熱衷于投資的老年人都對(duì)此表現(xiàn)出極大的興趣。
之前，在6月24號(hào)當(dāng)天，民生銀行一款“非凡資產(chǎn)管理35天增利第083期尊特02款(特別計(jì)劃)”收益率由23號(hào)的年化收益率5.80%漲到7.00%；而另一款“非凡資產(chǎn)管理35天增利第083期普通02款(特別計(jì)劃)”的理財(cái)產(chǎn)品，在35天的計(jì)息天數(shù)內(nèi)，5萬(wàn)元起點(diǎn)金額便可獲得高達(dá)6.30%的年化收益率，較前一日飆升1.30%。
相比而言，五大國(guó)有銀行并沒(méi)有什么太大的動(dòng)作，如建行的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率還集中在5%以下。
銀行增加理財(cái)收益率
錢(qián)從哪里來(lái)
銀行面臨中期報(bào)表大考，常常以誘人的高收益率產(chǎn)品吸納資金，加上今年資金緊缺，央行在前期遲遲沒(méi)有動(dòng)作，才導(dǎo)致各大銀行推出各種理財(cái)產(chǎn)品，收益率也節(jié)節(jié)高升。據(jù)觀察，目前銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品大多為1月期、3月期以及不超過(guò)半年期的短期產(chǎn)品。
今年3月27日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)文要求規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所有非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類投資，具體指出商業(yè)銀行理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的比例不得高于35%，并規(guī)定不得為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供擔(dān)�；蚧刭�(gòu)承諾。政策一出臺(tái)，立即影響了銀行理財(cái)產(chǎn)品的'收益率，年化收益率在5%以上的產(chǎn)品幾乎“絕跡”。如今銀行理財(cái)產(chǎn)品受各種因素影響收益率大規(guī)模上升，讓很多業(yè)內(nèi)人士大喊太冒風(fēng)險(xiǎn)。
5月末，我國(guó)廣義貨幣余額高達(dá)104.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.8%，也就是說(shuō)，整個(gè)金融系統(tǒng)并不缺錢(qián)。但由于銀行資金結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配等諸多因素，導(dǎo)致了此次流動(dòng)性問(wèn)題在年中暴露無(wú)遺。但根據(jù)流動(dòng)性困難程度，而不是銀行投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的好壞程度來(lái)發(fā)放高收益率產(chǎn)品，只能暫時(shí)解決“資金荒”問(wèn)題，如果銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)沒(méi)有匹配好，資金業(yè)務(wù)杠桿也沒(méi)有把握好，就不能從根本上避免類似的事情再發(fā)生。等到了產(chǎn)品到期日，銀行實(shí)際收益不足，只能從自身利潤(rùn)中抽取，最終還是會(huì)影響銀行整體業(yè)績(jī)，并引起市場(chǎng)波動(dòng)。
黃金投資“前車之鑒”
消費(fèi)者需謹(jǐn)慎投資
6月27號(hào)，廣發(fā)銀行發(fā)售了一款規(guī)模上限為2億元的“盆滿缽盈135625-D108天個(gè)人VIP”理財(cái)產(chǎn)品，一經(jīng)推出立刻被搶購(gòu)一空。北京某支行理財(cái)經(jīng)理表示，在短短一上午的時(shí)間內(nèi)，就有20多個(gè)人來(lái)咨詢最新理財(cái)信息，這樣的火爆程度在以前是無(wú)法想象的。而當(dāng)天下午，廣發(fā)銀行又提高了此款理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模上限。
在上一輪黃金大跌中一戰(zhàn)成名的“中國(guó)大媽”們，僅6月26日到28日之間，其手持黃金就遭受每克近30元的損失。所以，專家建議消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品之前應(yīng)該首先了解一些基本理財(cái)知識(shí)，根據(jù)個(gè)人的情況不同，選擇不同理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)提醒消費(fèi)者，因?yàn)榻谑袌?chǎng)波動(dòng)較大，銀行投資項(xiàng)目的利潤(rùn)不確定，所以預(yù)期收益率可能會(huì)大打折扣。在購(gòu)買(mǎi)的時(shí)候值得注意的是，銀行通常都會(huì)向消費(fèi)者宣稱理財(cái)產(chǎn)品的穩(wěn)定安全性，但消費(fèi)者一定要看清合同，明白產(chǎn)品是否保本或者保收益，并保證理財(cái)產(chǎn)品是由銀行直接賣(mài)出，而不是由銀行代售其他信托機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，這樣可在一定程度上確保風(fēng)險(xiǎn)的可控范圍。
從上周開(kāi)始，金融機(jī)構(gòu)間流動(dòng)性得到一定的緩解，銀行間市場(chǎng)資金利率穩(wěn)步回落，上海銀行間同業(yè)拆借利率6月28日全線下跌，隔夜利率回落至5%以下，達(dá)到4.9410%，1個(gè)月期利率下跌也超過(guò)100個(gè)基點(diǎn)。從表面上來(lái)看，這場(chǎng)“資金荒”似乎漸行漸遠(yuǎn)，走向尾聲。但業(yè)內(nèi)人士直言，鑒于新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和金融改革方面的堅(jiān)定立場(chǎng)，流動(dòng)性放松的幅度應(yīng)該不會(huì)太大。所以未來(lái)銀行資金流動(dòng)性走向如何，還有待觀察。
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